Forex: Экономические теории и анализ данных на рынке - УРОК 6



Пятница 6 июля 2007

Существует много научных теорий, строящиеся валют. Хотя зачастую не применяются непосредственно повседневной торговле на forex, полезно понять общие идеи, лежащие научных исследований.

Основными экономическими теориями в иностранной валюте заниматься условиях паритета. Паритета условие экономического мотивам цену на двух валютах, которые должны быть обменены на основе таких факторов, как инфляция и процентные ставки. Экономические теории указывают на то, что при условии паритета не имеет, существует возможность арбитража для участников рынка. Однако арбитражных возможностей, как и во многих других рынках, быстро обнаружены и устранены еще до предоставления индивидуальных инвесторов возможность опереться на них. Другие теории на основе экономических факторов, таких как торговля, потоки капитала и способ страны противоречит ее деятельности. Мы просматриваем каждый из них кратко ниже.

Основные теории: паритет покупательной способности
Паритета покупательной способности (ППС) - это экономическая теория, что уровень цен между двумя странами должны быть эквивалентны друг другу после валютного курса перестройки. Исходя из этой теории, является правом одной цене, где стоимость идентичных хорошие должны быть одинаковыми во всем мире. Исходя из теории, если есть большой разница в цене между двумя странами на тот же продукт после корректировки валютного курса, возможность арбитража был создан, потому что продукт может быть получен в стране, которая продает ее по низкой цене.

Относительная версия ППС выглядит следующим образом:

Если "е" отражает темпы изменения обменного курса и "? 1" и "2 ?" представляют инфляции в стране 1 и 2 страны, соответственно.

Например, если уровень инфляции в стране XYZ составляет 10% и инфляции в стране АРК - 5%, то ABC валюты должна получить 4,76% против, что в XYZ.

Паритет процентных ставок
Концепция паритета процентных ставок (ПИВТ) аналогичен ППС, в том, что она показывает, что для того, чтобы не арбитражных возможностей двух активов в двух разных странах должны иметь одинаковые процентные ставки, если риск для каждого один и тот же. В основе этого паритета также права одного цен, в том, что приобретение одного инвестиционного актива в одной стране, должны принести же вернуться в качестве одинаковых активов в другой стране; Иных валютных курсов придется изменить для того, чтобы компенсировать разница.

Формулы определения ПИВТ вы можете найти:

Международный эффект Фишера

Международный эффект Фишера ( ИФЕ ) теория предполагает, что обменный курс между двумя странами должна измениться на величину, похожа на разницу между их номинальные процентные ставки. Если номинальная ставка в одной стране ниже, чем другой, в валюте страны с меньшим номинального курса признателен с высокими темпами страны на такую же сумму.

Формула ИФЕ выглядит следующим образом:

Если "е" отражает темпы изменения обменного курса и "я 1" и "я 2" представляют инфляции в стране 1 и 2 страны, соответственно.

Платежный баланс теории
Платежного баланса страны состоит из двух частей - текущего счета и счета движения капитала, который меру приток и отток товаров и капитала по стране. Платежный баланс теории выглядит на расчетный счет, который является внимание вопросам торговли материальных товаров, чтобы получить идею обменного курса направлениях.

Если в стране работает Значительный профицит счета текущий операций или отрицательное, это признак того, что страны обменный курс из равновесия. Для приведения текущего счета обратно в равновесие, курсу необходимо будет скорректировать с течением времени. Если в стране работает значительный дефицит (более импорта по сравнению с экспортом), национальная валюта будет снижается. С другой стороны, избыток может привести к валюты.

Платежный баланс личности найдена:
Где ОСО представляет текущее состояние счета; BKA представляет собой сальдо счета движения капитала; И БРА представляет резервов счета.

Реальная процентная ставка дифференциации модели
Реальная процентная ставка Дифференциальные модели просто показывает, что страны с более высокими реальными процентными ставками увидите своих валют против ценим странах с более низкими процентными ставками. Причина в том, что инвесторы во всем мире будут перемещать свои деньги в страны с более высоким уровнем реальных ставок зарабатывать увеличению доходов, которые до торгов цена выше реального курса валюты.

Активами модели рынка
Активами на рынке модель выглядит на приток денег в страну иностранных инвесторов, для покупки активов, таких, как запасы, облигаций и других финансовых инструментов. Если страна наблюдаем значительный приток иностранных инвесторов, то цена ее валюты, как ожидается, возрастет, так как национальная валюта должна быть выкуплены эти иностранных инвесторов. Эта теория считает капитала учетом торгового баланса по сравнению с расчетного счета в ранее теории. Эта модель получила больше признание в качестве капитала стран начинают значительно опережать текущего счета в международных денежных потоков возрастает.

Валютный Модель
Модель валютного посвящен стране денежно-кредитной политики для определения обменного курса. Страны денежно-кредитной политики касается денег этой страны, которая определяется как процентная ставка, установленные центральными банками и денег печатается казну. Страны, принять денежно-кредитной политики, что быстро растет денежного предложения будет инфляционного давления в связи с увеличением денег в обращении. Это приводит к девальвации валюты.

Эти экономических теорий, которые основаны на предположениях и совершенства ситуациях, поможет проиллюстрировать основные фундаментальные валют и их влияние экономических факторов. Однако тот факт, что существует слишком много противоречивых теорий указывает на трудности, в одной из которых 100% точно прогнозировать колебания валютных курсов. Их значение может отличаться в зависимости от различных рыночных условий, но тем не менее важно знать, за основу каждой из теорий.

Экономические данные
Экономические теории может валют в долгосрочной перспективе, но и на краткосрочные, повседневной или недели к неделе основе экономических данных имеет более существенное воздействие. Он часто говорит крупнейших компаний в мире фактически и что их валюта в основном акции в этой стране. Экономические данные, такие как последний валового внутреннего продукта (ВВП) номера, часто считается как компании последних поступлений данных. В то же время, что финансовые новости и текущие события могут повлиять компании цена акций, новости и информацию о стране могут оказать существенное влияние на руководство этой страны валюте. Изменение процентных ставок, инфляции, безработицы, доверия потребителей, ВВП, политическая стабильность т.д. - все это может привести к очень большой прибыли / убытки в зависимости от характера объявления и нынешнее состояние страны.

Ряд экономических заявления каждый день со всего мира можно запугать, но в качестве одного тратит больше времени изучению иностранной рынка становится ясно, что объявления имеют наибольшее влияние. Ниже приводятся несколько экономических показателей, которые, как считается, имеют наибольшее влияние, независимо от какой страны исходит от объявления.

Работа данных
Большинство стран освобождения данных о количестве людей, которые в настоящее время работают в этом секторе. В США , эти данные известен как несельскохозяйственные платежные ведомости и выпущена первая пятницу месяца в Бюро статистики труда. В большинстве случаев, сильный рост занятости сигнал о том, что страна имеет процветающую экономику, а снижение - признак потенциального сокращения. Если страна прошла недавно через экономические проблемы, сильные данные о занятости может направить валюте выше, так как он является признаком экономического здоровья и восстановления. С другой стороны, высокой занятости может привести к инфляции, поэтому эти данные могут отправлять валюту вниз. Иными словами, экономические данные и перемещения валюты часто зависит от обстоятельств, когда существуют данные освобождены.

Процентные ставки
Как было замечено в некоторых экономических теорий, процентные ставки являются одним из основных направлений в иностранной рынке. Наиболее внимание участниками рынка, с точки зрения процентных ставок, в первую очередь в стране центрального банка изменения своих банковских ставка, которая используется для корректировки денежно-кредитной и возбудить в стране денежно-кредитной политики. В США , Федеральный Комитет открытого рынка (Японии) определяет банковские ставки, или скорость, с которой коммерческие банки могут заимствовать средства и кредиты США казначейства. Комментарий встречается восемь раз в год принимать решения о целесообразности повышения, снижения или оставить ставки банковского же; И каждое заседание, наряду с минутами, является точкой внимания.

Инфляции
Инфляция данных мер повышения и понижения от уровня цен в течение определенного периода времени. Из-за огромного количества товаров и услуг в рамках экономики, корзина товаров и услуг, используемый для измерения изменений цен. Повышение цен - признак инфляции, что свидетельствует о том, что страна увидит свою валюту снижается. В США инфляция данные приводятся в индекс потребительских цен, который освобожден ежемесячно Бюро статистики труда.

Валовой внутренний продукт
Валового внутреннего продукта страны является мерой всех готовых товаров и услуг, что страна в течение определенного периода. Расчета ВВП делится на четыре категории: личное потребление, государственные расходы, коммерческие расходы и общего чистого экспорта. ВВП считается наилучшим показателем общего здоровья экономики страны, рост ВВП сигнализации экономического роста. Здоровой экономики страны, тем более привлекательным оно для иностранных инвесторов, что в свою очередь может привести к увеличению стоимости ее валюты, как деньги переходит к стране. В США , эти данные, обнародованные Бюро экономического анализа, один раз в месяц в третьем или четвертом квартале текущего месяца.

Розничной продаже
Розничные продажи данных мер объема розничных продаж, чтобы в течение периода, отражающие потребительские расходы. Эта мера сама по себе не взглянуть на все магазины, но по аналогии с ВВП, используется группа магазинов различного типа, чтобы получить представление о потребительских расходов. Эта мера также позволяет участникам рынка идею сила экономики, где увеличение расходов сигналов сильной экономики. В США , Министерство торговли пресс-релизы данных о розничных продажах примерно в середине месяца.

Прочный грузов
Данные на товары длительного пользования (с срок более трех лет) меры объема готовой продукции, что приказано, поставляемого и незаполненными на период времени. Эти товары включают такие вещи, как автомобили и бытовые приборы, что экономисты идея сумма отдельных расходов на этих долгосрочных товаров, а идея здоровья фабрики сектора. Эта мера еще раз дает участникам рынка информацию о здоровье экономики, с данными освободили около 26-го месяце Министерство торговли.

Торговля и потоки капитала
Взаимодействие между странами создавать огромные денежные потоки, которые могут оказать существенное влияние на стоимость валют. Как отмечалось ранее, страны, импорта намного больше, чем могли видеть экспорта своей валюты снижение из-за необходимости продавать свою валюту для покупки валюты, экспорт страны. Кроме того, увеличение инвестиций в страну может привести к существенному увеличению стоимости своей валюты.

Торговых потоков данных взглянуть на разницу между страны импорта и экспорта, с торгового дефицита происходит, когда импорт превышает экспорт. В США , министерство торговли выпуск торгового баланса по данным ежемесячной основе, которая показывает количество товаров и услуг, США экспорта и импорта в прошлом месяце. Капитал потока данных анализируется разница в размере денежных приводятся через инвестиции и / или экспорта валюты продается для иностранных инвестиций и / или импорт. Страна, что много иностранных инвестиций, где посторонним лицам покупки внутренних активов, таких, как запасы или недвижимости, обычно имеют избыток движения капитала.

Платежный баланс данных общей сложности в стране торговли и движения капитала в течение определенного периода времени. Платежный баланс делится на три категории: текущего счета, счета движения капитала и финансового счета. Расчетный счет посмотреть на поток товаров и услуг между странами. Счету капитала рассчитывает на обмен денег между странами с целью приобретения капитальных активов. Финансового счета рассматриваются денежные потоки между странами для инвестиционных целей.

Макроэкономические и геополитические события
Наибольшие изменения в иностранной зачастую от макроэкономических и геополитических событий, как войны, выборы, изменения денежно-кредитной политики и финансовых кризисов. Эти события имеют возможность изменить или перестроить страну, включая его основы. Например, войны может поставить огромные экономические проблемы страны и значительно повысит нестабильность в регионе, которые могут повлиять на стоимость ее валюты. Очень важно постоянно обновлять на этих макроэкономических и геополитических событий.
Теперь, когда вы знаете немного больше о том, что диски на рынке, мы рассмотрим следующий на двух основных торговых стратегий, используемых торговцами рынка иностранной валюты - основные и технического анализа на forex.




Еще статьи по теме:
  • Forex введение в тему форекс - УРОК 1


  • / Размещено в рубрике: Forex основы


    Оставить комментарий

    Ваше имя (обязательно)

    E-mail (не публикуется) (обязательно)

    Вебсайт